CAGR wordt gebruikt om de gemiddelde jaarlijkse groei van een belegging over een bepaalde periode te berekenen, waarbij rekening wordt gehouden met het rente-op-rente-effect (ook wel compound interest genoemd).
Bereken de CAGR
De CAGR tool gebruiken
- Bepaal de beginwaarde van je belegging
Dit is de waarde van je belegging aan het begin van de periode die je wilt analyseren. - Bepaal de eindwaarde van je belegging
Dit is de waarde van je belegging aan het einde van de periode. - Bepaal de duur van de periode in jaren
Dit is het aantal jaren tussen het begin en het einde van je belegging. - Bereken het resultaat
Het resultaat geeft het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage weer.
CAGR vs eenvoudige gemiddelden
Stel dat je vijf jaar geleden een belegging hebt gedaan in Apple aandelen, die 400% gestegen is. Jouw belegging van €10.000 is nu €50.000 waard.
Wil je nu weten wat deze belegging gemiddeld per jaar heeft gedaan aan rendement, dan zou je gemakkelijk de fout kunnen maken om het totale rendement te delen door vijf jaar.
Dit zou dan opleveren: 400% / 5 = 80% per jaar. Maar dat is NIET juist.
Je vergeet hierbij namelijk het rente-op-rente effect mee te nemen. In werkelijkheid is het jaarlijkse, samengestelde rendement (CAGR) namelijk 38%.
Beperkingen van CAGR
Hoewel CAGR een krachtig hulpmiddel is, heeft het enkele beperkingen:
- Het houdt geen rekening met risico's of volatiliteit binnen de gemeten periode.
- Het veronderstelt constante groei, wat in de praktijk zelden voorkomt.
- Schommelingen tussen jaren worden niet weergegeven, waardoor het risico soms onderschat kan worden.
Voordelen van de CAGR methode
1. Eenvoudige vergelijking van beleggingen
CAGR maakt het gemakkelijk om de prestaties van verschillende beleggingen over dezelfde periode te vergelijken, ongeacht de volatiliteit van de markten. Omdat het een enkel getal biedt dat de gemiddelde jaarlijkse groei weergeeft, kun je als belegger snel zien welke investering beter heeft gepresteerd. Dit is vooral handig bij het vergelijken van aandelen, fondsen of andere beleggingsinstrumenten.
2. Nauwkeuriger dan gemiddelde jaarlijkse rendementen
In tegenstelling tot eenvoudige gemiddelde rendementen, houdt CAGR rekening met het samengestelde rente-effect (rente op rente). Dit geeft een realistischer beeld van de werkelijke groei over een langere periode, omdat het laat zien hoe een belegging zich heeft ontwikkeld met inachtneming van compounding. Hierdoor worden schommelingen in jaarlijkse rendementen gladgestreken en krijg je een nauwkeuriger beeld van de langetermijn-prestaties.
3. Eenvoudig te begrijpen en te berekenen
CAGR is relatief eenvoudig te berekenen met een basisformule en vereist geen complexe statistische kennis. Dit maakt het toegankelijk voor zowel beginnende als ervaren beleggers. Het biedt een duidelijke maatstaf die gemakkelijk te interpreteren is, wat helpt bij het nemen van weloverwogen beleggingsbeslissingen.
4. Geschikt voor langetermijnanalyse
CAGR is bijzonder nuttig voor het analyseren van langetermijn-trends, omdat het de groei over meerdere jaren meet zonder dat kortstondige fluctuaties in de markt het algemene beeld vertroebelen. Dit maakt het een uitstekend hulpmiddel om bijvoorbeeld de groei van aandelenportefeuilles of bedrijfswinsten over langere perioden te beoordelen.
5. Voorspelling van toekomstige rendementen
Hoewel historische prestaties geen garantie zijn voor toekomstige resultaten, kan CAGR beleggers helpen om verwachtingen te vormen over hoe een investering zich in de toekomst zou kunnen ontwikkelen. Door naar historische CAGR-cijfers te kijken, kunnen beleggers inschattingen maken over potentiële toekomstige rendementen.
Jasper
