Afgelopen week was er een behoorlijke dalingsgolf en was er even angst voor de cijfers van chipgigant Nvidia. Zou er niet teveel goeds zijn ingeprijsd door de markt en zouden ze het wel waar kunnen maken?
Nou, met een kwartaalomzet van liefst 39 miljard en verwachting voor het komende kwartaal van 42 miljard overtrof het bedrijf van CEO Jensen Huang de verwachtingen van analisten en nabeurs steeg de koers dan ook. Maar aan het eind van de eerste handelsdag erna (donderdag) stond er wel een dikke -8% op de borden....
Liepen beleggers dan zover vooruit op de muziek? En hoe is dat dan bij de "concurrentie"? Ik schrijf concurrentie bewust tussen aanhalingstekens, want als Nvidia zo'n 90% marktaandeel heeft, dan zijn de kruimels voor de rest.
Maar dat maakt het voor de rest wel interessant, want áls zij ooit als serieus alternatief worden beschouwd, dan kan het ook hard gaan met de omzet en normaalgesproken ook met de aandelenkoers. En deze editie wordt een unicum: voor het eerst ga ik een technische analyse maken over een bedrijf, welke ik eerder ook al eens heb beschouwd!
Het gaat om AMD en in april 2024 gaf ik aan dat het een bounce kandidaat was en dat bleek een gouden tip; amper 2 maanden later stond de koers 30% hoger. Zou ik het nu ook bij het rechte eind hebben? En welke richting zie ik het deze keer op gaan? Ik zal het aan de hand van diverse timeframes gaan vertellen. En zonder het te verklappen: dit kan wel eens A Massive Deal worden....
⏬ Wat ga je lezen in dit artikel?
- Hoe ziet AMD eruit op de grafiek?
- Lagere koersen, daarna opmars?
- Wat is Ted's conclusie?
De kwartaalgrafiek
De trend is mooi omhoog gericht, met hogere toppen en hogere bodems. In 2018 werd er een bodem gezet op $9, in het laatste kwartaal van 2021 een top op $164 en een jaar later werd de correctie afgerond met een hogere bodem op $54.
De uptrend werd vervolgd door het zetten van een nieuwe top en nu is er weer een pullback die tot rond de MA21 is gekomen en in de hoogste paarse demandzone. Zowel qua locatie als qua timing (na 9 bars) een prima moment om hier een volgende hogere bodem te plaatsen om daarna de uptrend te vervolgen. Dat zou betekenen dat de highs aangescherpt moeten worden, dus een ruime verdubbeling van de koers is mogelijk!
Nu is er ook een alternatief scenario dat de rode candle van midden 2023 enkel een kleine pauze was en dat de markt de onderste paarse demandzone als vertrekpunt naar de ATH's beschouwd. Dan zou er dus nog eens $20 tot $45 van de koers kunnen! Er is dus altijd risico verbonden aan welke trade dan ook, maar gelukkig zijn er stoplosses uitgevonden om het mogelijke verlies te beperken...
De maandgrafiek
Hier ga ik kort doorheen, omdat ik dadelijk een verrassende afslag ga nemen! Na de cyclusbodem in oktober 2022 wist AMD de MA21 opwaarts te doorbreken, de pullback op die stijging leidde bij wederom die lijn tot een hogere mid cycle low en toen werd het gaspedaal ingedrukt. Met grote stappen werd de koers tot $227 gestuwd, gevolgd door de correctie naar de cyclusbodem in augustus 2024.
Het niet verbeteren van de high van juli 2024 was het technische signaal dat de uptrend aan het veranderen was, en de doorbraak van de low van augustus de bevestiging dat de trend ineens negatief was. De koers is in de paarse demandzone aangekomen, dus zouden hier kopers in de markt moeten komen. In deze zone ook de 76,4% Fibonacci lijn tussen de low van 2022 en de ATH en die kan extra steun bieden.
De indicatoren staan erg laag en suggereren dat er een bodem aanstaande is. Maar de teller staat slechts op 6 bars en dat is raar.... Dus tover ik een alternatief timeframe tevoorschijn!
6-weken grafiek
In de kwartaalgrafiek wilde ik dus kijken of er een mid cycle low zou kunnen worden gezet. Omdat er 3 maanden in 1 kwartaal passen, zou ik bij een halve kwartaalcyclus dus 1 hele 1,5 maand cyclus moeten kunnen tellen. Maar omdat 1 maand afgerond 4 weken is, is 1,5 maand dus vergelijkbaar met 6 weken. En dus zou ik beter kunnen kijken of en sprake kan zijn van een aanstaande cyclusbodem op de 6-weken grafiek!
Bij de kwartaalgrafiek twijfelde ik of die ene candle midden 2023 wel als demandzone zou worden beschouwd, nou, dat probleem heb ik met de 6-weken grafiek direct getackeld! Want bij de pijl is duidelijk een kleine neergaande beweging te zien met 2 rode candles en die stopt ook nog eens bij de MA21. En vandaaruit is de stijging naar een nieuwe high begonnen, dus is er de zone valide!
De koers staat nu diep in de zone en de indicatoren staan strak onderin, suggererend dat er elk moment een belangrijke en mogelijk hogere bodem kan worden geplaatst!
Beleggen voor iedereen
Commissievrij beleggen voor iedereen. Automatiseer je groei aan de hand van een pie (mandje), ontvang dagelijks rente en beleg al vanaf €1 met fractionele aandelen.
Benieuwd waarom wij beleggen bij Trading 212? Lees dan onze reviews.
3-weken grafiek
Als we dan toch gekke timeframes gebruiken (het is immers carnaval....) dan ook een blik op de 3-weken grafiek.
Kan ik dan 2 cycli zien om die ene 6-weken cyclus te bevestigen? En het antwoord is ja! De eerste cyclus was 18 bars en bodemde in oktober 2023. En de indicatoren sturen nu ook op bodemvorming aan, met nu bar 23. En wederom in de paarse demandzone.
We lijken dus beet te hebben!
Weekgrafiek
Vanaf de highs zie je een nieuwe trendtrend ontstaan. Eerst was er in juli 2024 een duidelijk lagere top, vervolgens werd er ook een lagere low gemaakt, die overigens perfect bodemde in de bovenste paarse demandzone. De vers gevormde oranje supplyzone (de bovenste) deed in de pullback ook direct zijn werk. Enerzijds was het de magneet omhoog, maar anderzijds (s)topte de pullback ook precies in die zone! En daarna werd de downtrend gevolgd en is de koers in een dalend trendkanaal gevangen.
De koers is in de middelste demandzone aangekomen en kan dus op de grotere timeframes nog steeds een hogere bodem plaatsen. Als de koers onder $93 komt is de uptrend ook op die timeframes gestopt!
Qua cycli is het wel puzzelen, want vanuit de 3-weken grafiek bekeken, zou ik dus 3 cycli op de weekgrafiek moeten kunnen zien. De eerste is helder: een bodem eind april. De 2e van augustus zou een korte cyclus betekenen, van maar 14 candles.
De indicatoren maken begin 2025 duidelijk een knik omhoog en komen ook ruim boven de 40 uit en bevestigen daarmee een bodem. Dus cyclus 3 kunnen we ook intekenen en dan zouden we nu op bar 7 van de 4e cyclus bezig zijn en dat is vreemd!
De indicatoren wijzen nog naar beneden en laten dus ruimte voor een langer zwak momentum. En zolang de koers in het dalende trendkanaal zit, wordt de koers verder naar beneden gedrukt. Er is dus een kans dat de onderste paarse demandzone - die tot $81 loopt- wordt bezocht, alvorens een grotere beweging omhoog te starten.
De daggrafiek
Het dalende trendkanaal van de weekgrafiek is ook op een andere wijze prima in kaart te brengen op de daggrafiek. Vanaf de lagere top begin oktober is elke beweging omhoog na een nieuwe low eerder gestopt dan de vorige high. Liefst 8 keer is er een lagere top gezet, meestal rond de MA21.
Bij elke top is er een nieuwe supplyzone gevormd en slecht 2x kwam de koers ook tot in die zone om daar weer naar beneden te draaien; dat geeft dus aan dat de downtrend krachtig was en nog steeds is!
Na 6 rode candles op rij lukte het AMD om vrijdag een magere groene candle te plaatsen. Maar als je nagaat dat Nvidia vrijdag ruim 3% steeg en de techbeurs Nasdaq ruim 1,5% dan kun je de +0,35% van AMD amper als "herstel" beschouwen. De koers bevindt zich ook nog steeds in de schaduw van de laatste grote rode candle, dus ik zou er niet raar van opkijken dat er maandag/dinsdag lagere koersen op de borden komen.
Maar dan is ook direct de laatste reddingsboei voor de grote uptrend bereikt: de paarse demandzone op de daggrafiek. Maar aan de rand van het ravijn groeien de mooiste bloemen, toch?
Conclusie
Ik hou er rekening mee dat er nog 1 lagere low gaat komen, maar dan zou ik in de paarse demandzone van da daggrafiek ook een reversal willen zien; een "look below and fail" vind ik zelf wel een mooi scenario.
Zelf loer ik naar aankopen, want een rally van enkele tientallen procenten is nu - net zoals toen in april 2024 na mijn vorige beschouwing - zeer goed mogelijk. En als de uptrend op de kwartaalgrafiek een vervolg krijgt, dan zouden er nieuwe highs gemaakt moeten worden.
Ook al zal het nooit in 1 rechte lijn omhoog gaan, ik kan dus prima onderbouwen dat AMD ruimschoots kan verdubbelen. Vandaar de titel "A Massive Deal"....
Fijn weekend!
Trader Ted
Ben jij al klaar voor 2025?
Het wordt een kansrijk, maar ook volatiel jaar. Onze PLUS-leden zijn voorbereid voor maar een tientje per maand.
✓ Actueel inzicht in onze portfolio's
✓ Exclusieve, diepgaande artikelen
✓ Volledig toegang tot de community
